مالیات تراکنش های بانکی

مجموعه کامل داده های روزانه برای 59 سهام مشمول FTT در دسترس است. نمونه سهام ما شامل شرکت‌های کمتری است که مشمول مالیات می‌شوند نسبت به Hvozdyk و Rustanov (2016) و Cappelletti و همکاران. (2017)، که به ترتیب 77 و 70 سهم را بررسی کردند. کاهش حجم نمونه به دلیل فیلترهای اضافی است که برای اطمینان از کیفیت داده ها اعمال می کنیم. ما تمام سهام پس انداز (سهام RSP) را برای محدود کردن نمونه به سهام عادی حذف می کنیم، مانند Cappelletti و همکاران. (2017). علاوه بر این، ما سهامی را که اسپرد آنها برای بیش از یک سوم روزهای نمونه صفر است، کنار می گذاریم، زیرا قیمت های پیشنهادی و درخواستی یکسان نگرانی های مربوط به کیفیت داده ها را افزایش می دهد.

کپلتی و همکاران (2017) و Hvozdyk و Rustanov (2016) به ترتیب بر داده های Datastream و Bloomberg برای مطالعه تأثیر FTT ایتالیا تکیه می کنند. این مطالعه برای بررسی کیفیت داده ها بر هر دو پایگاه داده تکیه دارد. ما متوجه شدیم که قیمت های پیشنهادی و درخواستی گزارش شده در دو پایگاه داده برای چند سهم به طور قابل توجهی متفاوت است. این سهام از تجزیه و تحلیل حذف می شوند، زیرا این اختلاف نگرانی های مربوط به کیفیت داده ها را افزایش می دهد. از این رو، نتایج ارائه شده در این مطالعه برای داده های Datastream است که قیمت، بازده و ارزش بازار با استفاده از داده های بلومبرگ تأیید شده است.